Renda Fixa, Fundos de Investimentos Show
Fundos de Renda Fixa são modalidades de investimento que captam recursos por meio da venda de cotas e aplicam em uma carteira de ativos financeiros de Renda Fixa atrelados, na sua maioria, à taxa de juros ou à inflação, tais como: Tesouro Direto, CDBs, Letras de Crédito, entre outros. Para quem pensava que, com a redução da Selic ao menor valor da história, a Renda Fixa iria morrer, o mercado está dando sinais de que não será bem assim, sobretudo pela captação da indústria de Fundos de Investimentos.
A Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) constatou no seu levantamento que existem mais de 24 mil Fundos no mercado (aumento de +17,4%) e mais de 28 milhões de contas (+23,3% acima do mesmo período). A Renda Fixa tem se mostrado a grande impulsionadora dessa indústria. A Anbima destacou ainda que dos R$206 bilhões que os Fundos captaram no primeiro semestre de 2021, quase metade (R$98 bilhões) foram destinados aos Fundos de Renda Fixa. Os Fundos Multimercados, que também investem em parte na Renda Fixa, captaram R$81,3 bilhões. Ou seja, mercado mais do que aquecido, atrativo e movimentado. Tire suas principais dúvidas sobre os Fundos de Investimentos em poucos minutos no vídeo a seguir: Ao longo deste artigo, você vai aprender tudo de mais importante sobre os Fundos de Renda Fixa:
O que são Fundos de Investimentos de Renda Fixa?Os Fundos de Investimento de Renda Fixa são aqueles constituídos para captar recursos de cotistas e realizar aplicações em produtos de Renda Fixa, como o próprio nome diz. Logo, são mais conservadores e de risco mais baixo.
Então, o investidor, ao aplicar em um Fundo de Renda Fixa, verá seu dinheiro ser investido em uma cesta de ativos como CDBs, títulos do Tesouro Direto, Letras de Crédito e similares. Eles ainda podem incluir no portfólio alguns títulos com risco de crédito mais elevado e usar derivativos com a finalidade de proteger as posições do Fundo. Antes de passar para o próximo tópico, veja um vídeo especial de como você pode comprar demais produtos da Renda Fixa pela plataforma da Toro Investimentos: Como funcionam os Fundos de Renda Fixa?Assim como as outras modalidades de Fundos de Investimento, os de Renda Fixa funcionam como um "condomínio aberto" para, através da venda de cotas − a menor fração do patrimônio do Fundo −, captar recursos dos investidores e investir no mercado. Em outras palavras, são como os mais simples investimentos do mercado: empréstimo de dinheiro em troca do pagamento de juros ao final de um período. Todo Fundo de Investimento deve ter um regulamento e uma política de investimentos definidos e de fácil acesso ao público. O gestor do Fundo é quem vai realizar as aplicações conforme as diretrizes desses documentos. Se as decisões e a estratégia dele forem bem sucedidas, as cotas vão se valorizar. Portanto, os ganhos do Fundo vêm dos juros das aplicações que ele realiza e, consequentemente, com a valorização das cotas. A diferença de comprar títulos do Tesouro Direto ou um CDB, por exemplo, e investir em um Fundo de Renda Fixa é que o Fundo vai escolher e aplicar em mais de um produto para você, compondo uma carteira diversificada de ativos de Renda Fixa. Então, o investidor que se torna cotista do Fundo não deseja ter trabalho em escolher qual a melhor aplicação de Renda Fixa e deixa isso nas mãos de gestores profissionais dedicados a estudar o mercado. Taxa Selic: como ela interfere nos Fundos de Renda Fixa?Como vimos, a carteira do Fundo de Renda Fixa será majoritariamente composta por ativos de Renda Fixa, aqueles que você sabe de antemão quanto vai render no futuro, atrelados à Selic ou à inflação (IPCA). Por isso, normalmente eles adotam o CDI como referência. Dessa maneira, as decisões da autoridade monetária do governo sobre aumentar ou reduzir a taxa básica de juros faz tanta diferença na atratividade das aplicações de Renda Fixa. Se a Selic aumenta, esses investimentos nominalmente rendem mais. Quais são os riscos e rendimentos de um Fundo de Renda Fixa?Como dissemos, por direcionar o patrimônio do Fundo para aplicações mais conservadoras, eles tendem a ser menos arriscados e mais previsíveis quanto à rentabilidade. Pela lógica do risco x retorno, também entregam rentabilidade menor em relação aos outros tipos de Fundos do mercado. Se o patrimônio do Fundo está em sua maioria, digamos, em aplicações atreladas à inflação, então, é de se esperar que o rendimento final será a variação do IPCA mais uma taxa pré-fixada. Assim sendo, é bastante diferente de comprar ações na Bolsa de Valores, em que é impossível saber qual será o rendimento.
Quais são os custos dos Fundos de Renda Fixa?Por contar com uma administradora, os Fundos têm taxas que são cobradas dos cotistas pelas despesas da gestão da carteira e do funcionamento como um todo. As principais delas são as taxas de administração e performance, valores percentuais anuais que variam de Fundo para Fundo. Logo, ao considerar a rentabilidade final do investimento é preciso considerar o desconto dessas taxas no retorno efetivo da aplicação.
Já quanto aos impostos, o IOF é cobrado apenas se você resgatar o dinheiro antes de 30 dias. O Imposto de Renda, por sua vez, varia conforme o tempo que você deixa os recursos aplicados no Fundo. Quanto mais tempo investido, menos imposto vai pagar. Quais são as vantagens e desvantagens dos Fundos de Renda Fixa?Entre as vantagens de investir nos Fundos de Renda Fixa, podemos destacar:
Por outro lado, as principais desvantagens são:
Quais são os tipos de Fundos de Renda Fixa?De gestão ativa ou passiva, os Fundos de Renda Fixa podem ser classificados, segundo a Anbima, nos tipos Simples, Indexados ou Ativos. Quanto ao tempo, eles são agrupados entre os de baixa duração, longa duração ou duração livre. No mais, em um nível de subcategorias, a instituição estabelece os seguintes tipos:
Por fim, tenha em mente que os do tipo Simples são os de mais fácil acesso e destinam 95% da alocação em títulos públicos. Os indexados ou referenciados atrelam seu rendimento a um índice de referência, como a Selic, o IPCA ou o CDI.
Como escolher um Fundo de Renda Fixa?Para quem, após estudos, análises e simulações, está disposto a investir em Fundos de Renda Fixa, há alguns fatores que podem auxiliar a escolha do melhor para a sua carteira. Os principais são:
Antes de prosseguir na leitura, recomendamos que você veja esse vídeo especial que ajudará a esclarecer como gerenciar adequadamente seu risco na hora de investir em Fundos de Investimentos. Como investir nos melhores Fundos de Renda Fixa?Para realizar seus investimentos nos melhores Fundos de Renda Fixa, entenda inicialmente se eles estão adequados ao seu perfil de investidor e objetivos de curto e longo prazos. Para isso, conte com ajuda profissional para lhe ajudar a determinar esses fatores. Em seguida, você vai precisar ter uma conta ativa em uma corretora de valores. Daí, você deve transferir os recursos para comprar as primeiras cotas. Na plataforma da Toro, você consegue filtrar os melhores Fundos de Renda Fixa de acordo com a rentabilidade, risco, prazo de resgate e aplicação mínima (veja abaixo). Então, após fazer a busca, selecione o Fundo que deseja aplicar. Se necessário, clique em Saiba Mais para acessar documentos importantes como a lâmina e o regulamento do Fundo. Ao final, basta configurar o investimento, ou seja, quantas cotas serão compradas, conferir os dados e confirmar a aplicação. Lembrando que os exemplos apresentados aqui não são recomendações de compra nem necessariamente expressam a opinião dos analistas da Toro Investimentos. Se ainda tiver alguma dúvida sobre como realizar esse procedimento, confira o vídeo abaixo para ver o passo a passo da operação:
Quais são os melhores Fundos de Renda Fixa para investir este ano?Quer saber em quais Fundos investir neste ano? Então confira, no link abaixo, um conteúdo especial que nosso time de Analistas preparou para você com as recomendações de BDRs, ações, FIIs, Fundos de Investimentos, Renda Fixa e outros ativos para investir nos próximos 365 dias em diante. Com a ajuda dos nossos experts, você pode investir nos melhores ativos do mercado, contar com análises aprofundadas e fazer tudo com corretagem zero. Se você ainda não tem conta na Toro, aproveite e faça o seu cadastro agora mesmo.
Qual a porcentagem do fundo de renda fixa?Um Fundo de Renda Fixa deve aplicar no mínimo 80% do seu patrimônio em investimentos financeiros atrelados à variação da Selic, índices de preços (como o IPCA ou o IGP-M) ou as duas coisas.
Quais são os percentuais máximos que um fundo de investimento poderá aplicar em ativos negociados no exterior?Em regra, os fundos destinados ao varejo podem investir no máximo 20% do seu patrimônio líquido em ativos financeiros no exterior.
Qual o percentual mínimo de um fundo referenciado que deve estar comprado em título público federal?No que se refere à segurança do investimento, os fundos simples devem manter no mínimo 95% do seu patrimônio em títulos públicos federais, operações compromissadas neles lastreadas ou títulos de emissão de instituições financeiras de risco de crédito no mínimo equivalente ao risco soberano.
Qual o percentual mínimo necessário para um Fundo de investimentos em ações estar exposto a renda variável?Como exigência da CVM, no mínimo 67% do patrimônio líquido do fundo de ações deve ser composto por ações, bônus ou recibos de subscrição, cotas de fundos de ações, cotas de fundos de índice de ações ou Brazilian Depositary Receipts (BDRs).
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