Qual a diferença entre selic e ipca

Tesouro Selic ou IPCA, qual a melhor opção para você investir?

Primeiro, é importante destacar que a decisão depende de diversos fatores e que o melhor caminho nem sempre é escolher apenas uma opção.

Mas ao escolher entre Tesouro Selic ou IPCA, tenha em mente que você precisa saber qual o prazo desejado.

O Tesouro Direto Selic é muito recomendado para objetivos de curto prazo enquanto o IPCA, que é um híbrido indexado à inflação, é mais indicado para o longo prazo.

Isso acontece porque o Tesouro Selic tem liquidez diária e sua rentabilidade segue o CDI. Ou seja, você pode resgatar quando quiser, com segurança e sem perda de rentabilidade, além do spread de 0,01% sobre a rentabilidade.

Assim, esse é um título muito utilizado para construir uma reserva de emergência, que consiste em um fundo equivalente a 6 vezes o seu custo mensal que serve para solucionar eventuais perdas de renda, como uma demissão ou problema de saúde.

O Tesouro Selic serve a um tipo de objetivo específico.

No entanto, não é recomendado que você invista tudo o que possui em Tesouro Selic. Existem mais opções na renda fixa e você também pode mesclar ativos de renda variável. 

Claro, com equilíbrio e sempre em uma proporção que vá de acordo com o seu perfil de investidor.

Enfim, entender a diferença entre o Tesouro Selic e o IPCA é muito importante para que você consiga fazer a melhor escolha na hora de investir.

Neste artigo completo, você entenderá todas as vantagens e desvantagens ao decidir entre Tesouro Selic ou IPCA.

Veja os tópicos que abordaremos:

• Tudo Sobre o Tesouro Selic
• Tudo Sobre o Tesouro IPCA
• Tesouro Selic ou IPCA?
• Porque o Segredo é a Diversificação
• Comece a Investir no Tesouro Selic e IPCA Agora

Se tiver qualquer dúvida ao longo do texto, deixe o seu comentário no fim da página.

Boa leitura!

Tudo Sobre o Tesouro Selic

Caso você não conheça o Tesouro Direto, esse é um sistema do Tesouro Nacional que facilita o acesso aos títulos públicos.

Os títulos do Tesouro Direto são as opções de investimentos mais seguras do mercado, já que são emitidos pelo próprio Governo.

Em outras palavras, seria preciso que todas as instituições fechassem e a economia quebrasse para ocorrer de o Governo dar algum tipo de calote em seus investidores. Por isso, costuma-se dizer que o Tesouro possui o menor risco entre todos os investimentos.

Os títulos do Tesouro também têm se tornado uma opção muito popular por outro motivo: eles são mais rentáveis do que a poupança. Assim, muitos poupadores têm trazido os seus investimentos para o Tesouro Direto.

Nós, da Rico, sabemos disso melhor do que ninguém já que somos a corretora que mais cadastra novos investidores no sistema do Tesouro Direto.

Rentabilidade

O Tesouro Selic é indexado à taxa básica de juros, a Selic. Esse é um importante índice definido pelo Copom. Assim, esse título segue de perto o CDI, o principal parâmetro de rentabilidade da renda fixa.

Você pode simular a rentabilidade do Tesouro Selic em comparação à poupança no simulador do site da Rico. É possível ganhar muito mais investindo no Tesouro.

Prazos de vencimento

Apesar do Tesouro Selic ser um investimento mais voltado para o curto prazo, ele possui um prazo de vencimento longo.

O título disponível em nossa plataforma possui o prazo de 2025.

Mas lembre-se: você pode encerrar a sua posição a qualquer momento. O próprio Tesouro Nacional recompra de você o título garantindo liquidez imediata. 

Tome cuidado apenas para não fazer isso nos primeiros 30 dias de investimento. Neste período, há a incidência de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).

Liquidez

Todos os títulos do Tesouro possuem uma boa liquidez, ou seja, podem ser resgatados antes do prazo. Isso acontece porque o Tesouro sempre recompra seus papéis no dia útil seguinte quando você quer vendê-los.

Mas apenas o Tesouro Selic possui a garantia de não haver desvalorização da cotação, porque sua rentabilidade acompanha a taxa selic do momento. Já o Tesouro IPCA e o prefixado, quando resgatados antes do prazo, possuem maior volatilidade, podendo gerar um lucro maior ou uma perca de rentabilidade, dependendo do momento do mercado.

Resgate

O resgate é simples. Você dá a ordem de venda e só precisa esperar um dia útil para receber o dinheiro em sua conta na corretora.

Ao fazer isso antes do prazo de validade, você pode perder um pouco da rentabilidade por causa do spread do Tesouro Selic.

Taxas e custos

Existem outras taxas importantes que você deve levar em consideração. 

Uma delas é a taxa de custódia da B3. Trata-se do custo de manutenção do seu investimento cobrado pela B3 (BM&F).

A alíquota é de 0,25% e incide sobre o montante aplicado.

Imposto de Renda

O Imposto de Renda é a maior alíquota entre os custos do investimento. Ele obedece a tabela regressiva, ou seja, quanto mais tempo seu dinheiro ficar aplicado, melhor.

O tributo começa em 22,5% resgatando em até 180 dias de aplicação e chega a 15% quando o dinheiro é aplicado por mais de 720 dias.

Esse tributo incide apenas sobre o rendimento.

Tudo Sobre o Tesouro IPCA

O Tesouro IPCA+ é um título de investimento muito popular.

Por muito tempo, ele foi o título do Tesouro Direto com mais investidores até que recentemente ele foi batido pelo próprio Tesouro Selic.

Este é um resultado gerado pela curva de juros do Brasil que está em tendência de estabilidade em seu nível histórico mais baixo. Assim, os títulos de longo prazo perdem atratividade.

Os papéis do Tesouro IPCA+ possuem rentabilidade híbrida, como dito. A melhor dica neste investimento é aplicar apenas se estiver disposto a levar os papéis até a data de vencimento.

Você saberá mais sobre isso a seguir:

Rentabilidade

Apesar de ter um rendimento previsível, se você vender o Tesouro IPCA+ antes do prazo de vencimento, você estará sujeito à cotação de mercado, que varia de acordo com as perspectivas dos investidores sobre a economia.

Para você ter uma ideia, hoje, na Rico, esta é a rentabilidade do Tesouro IPCA+:

Existem dois tipos de Tesouro IPCA: os que pagam todo o rendimento no prazo e os que pagam cupons semestrais. 

Este último antecipa o pagamento de juros. Ele pode ser indicado para quem deseja reaplicar seus rendimentos.

Você pode notar que a rentabilidade do Tesouro tende a variar conforme o seu prazo de vencimento. A taxa fixa oscila entre 4,04 a 4,41%. Mas essa é a taxa fixa para quando o ativo é chega ao seu prazo de resgate.

Já a cotação oscila. Ou seja, ele pode valer muito mais de quando foi comprado ou muito menos. 

Prazos de vencimento

O Tesouro IPCA+ é um investimento de longo prazo, com vencimento entre 2024 e 2045. Por isso, ele é muito indicado para quem deseja manter o seu poder de compra ao longo dos anos.

Liquidez

Quando você decide vender um papel do Tesouro IPCA+ ele também será recomprado pelo Tesouro Nacional, mas pelo preço de mercado.

Por exemplo, se houver uma expectativa do mercado que a taxa básica de juros suba, a tendência é que o Tesouro IPCA+ se desvalorize.

Por isso, ele não é um ativo recomendado para quem deseja criar um fundo de curto prazo por exemplo. Caso a sua necessidade de curto prazo coincida com uma possível desvalorização, você perderá dinheiro.

Resgate

O seu resgate funciona da mesma forma que o Tesouro Selic. Basta solicitar na sua plataforma da corretora e aguardar 1 dia útil.

Tributos, Taxas e custos

O Tesouro IPCA+ possui exatamente os mesmos custos e taxas que o Tesouro Selic. No entanto, como o Tesouro IPCA+ é mais recomendado para longo prazo, você tende a pagar menos Imposto de Renda.

Lembre-se, ao aplicar para resgatar depois de 720 dias, você paga apenas 17,5% de IR, que incide apenas sobre a rentabilidade.

Cada título possui um tipo de objetivo e estratégia diferente.

O Selic segue a rentabilidade da taxa básica de juros e é perfeito para curtíssimo prazo.

O Tesouro IPCA+ é recomendado para longo prazo e assim conseguir uma rentabilidade mais alta, podendo até ter ganhos equivalentes à Bolsa de Valores em caso de venda antecipada.

Eles são investimentos completamente diferentes. Se você está em dúvida entre Tesouro Selic ou IPCA, primeiro você deve rever o seu planejamento e objetivos.

Todavia, caso você queira apenas saber qual que rende mais, é fundamental que você simule o rendimento das aplicações.

É por isso que oferecemos dois tipos de simuladores completos na área logada de clientes. Você pode abrir a sua conta de graça e já usufruir dessas ferramentas exclusivas.

Veja algumas simulações realizadas com elas.

Simulações

Para efeito de comparação, incluímos um título 100% prefixado na simulação.

Perceba como o Tesouro IPCA+ realmente possui uma performance menor. Isso é natural, visto que é um título de curto prazo. Entre os três, o que rendeu mais foi o Tesouro Prefixado.

Por que o Segredo é a Diversificação

Para que você realmente tenha uma performance consistente, é preciso gerenciar o seu risco. A melhor maneira de fazer isso é diversificando.

Com a diversificação de investimentos, você escolherá um conjunto de aplicações que fazem sentido para você e seus objetivos de curto, médio e longo prazo.

Ou seja, é totalmente possível ter na mesma carteira títulos do Tesouro Selic e do Tesouro IPCA+. Assim, caso o Tesouro IPCA+, por exemplo, sofra uma oscilação negativa e você tenha prejuízo em uma venda antecipada, os ganhos com outros investimentos tendem a cobrir essa perda.

Comece a Investir no Tesouro Selic e IPCA Agora

Aprenda como começar de forma simples e segura. Você não precisa contatar nenhum banco ou ligar para alguém. Na Rico, tudo é feito 100% online e, até mesmo, pelo seu celular. 

Siga estes passos e comece agora mesmo:

1. Abra sua conta na Rico (você faz isso de maneira 100% gratuita)
2. Aguarde a confirmação via e-mail
3. Transfira o dinheiro para a sua conta na Rico via TED
4. Faça o login em www.rico.com.vc e realize o seu investimento. 
5. Pronto! Você se tornou um investidor!

Ao se tornar um investidor, você terá muitas vantagens como acesso às salas de aulas ao vivo: o InvesTV. Além disso, terá nossas recomendações mensais de investimentos e também contará com o nosso suporte exclusivo de especialistas.

Conclusão

Como visto, a escolha entre Tesouro Selic ou IPCA depende exclusivamente do seu planejamento financeiro e sua estratégia de investimentos.

O que você busca neste momento? Mais segurança e liquidez para ter tranquilidade no curto prazo? Ou alcançar aquele sonho no futuro com uma rentabilidade acima da média?

Você também pode analisar a sua atual carteira de investimentos para entender o que melhor se encaixaria nela.

Esse tipo de reflexão é que revelará a melhor escolha para você. Mas não esqueça de sempre diversificar suas aplicações.

Leia também estes outros artigos do nosso blog:

• Qual o Melhor Investimento a Longo Prazo – Planeje seu Futuro
• Conheça o Investimento Ideal para Renda Mensal com Segurança 
• 7 Investimentos de Curto Prazo Seguros (de 3 a 12 Meses)

Independente da sua decisão, saiba que o Tesouro Direto como um todo é uma ótima escolha porque é seguro, rentável e versátil. Ele se adequada a praticamente todas as carteiras de investimentos.

Bons investimentos!

Qual taxa é melhor IPCA ou Selic?

O que é melhor IPCA ou CDI?

O que é IPCA é para que serve?